Le Master Finance est un diplôme d’excellence dont l’objectif est de former des professionnels de la finance dans les directions financières des entreprises, les institutions financières et les sociétés de conseil, ou des chercheurs de haut niveau intégrés à la communauté scientifique internationale. Ce master prépare les étudiants aux métiers de la finance dans les directions financières des entreprises, les institutions financières ou les sociétés de conseil : trading, sales, analyse financière, gestion quantitative, ingénierie financière, produits structurés, fusions et acquisitions, développement de logiciels financiers et de systèmes d’information financière, gestion de patrimoine, gestion de trésorerie, analyse de crédit...
Le diplôme est composé de deux années d’études totalisant 120 crédits ECTS (European Credit Transfer and Accumulation System).
La seconde année (M2) propose aux étudiants des parcours différenciés de formation à travers quatre spécialités professionnalisées :
- Actuariat - Finance d’Entreprise - Finance de Marché - Finance et Technologie de l’Information
Chacune de ces spécialités permet également de préparer les étudiants à la réalisation d'une thèse en finance, pour intégrer les métiers de l'enseignement supérieur et de la recherche.
Parcours Recherche / Accès au doctorat
Les quatre spécialités du Master Finance (M2) permettent aux étudiants d'accéder au Doctorat de Sciences de Gestion
en validant des UE spécifiques de formation à la recherche. Les
étudiants désireux de poursuivre en Doctorat choisissent la spécialité
du Master Finance (M2) correspondant à leurs compétences et à leurs
orientations scientifiques.
Accès au Master Finance
L’accès en 1ère année du Master de Gestion mention Finance est ouvert, dans la limite des places disponibles, aux étudiants diplômés d’une Licence de Gestion et aux étudiants titulaires d’une autre Licence ou diplôme équivalent (180 crédits) après examen de leur dossier.
Ce dossier doit présenter le parcours universitaire : photocopies des diplômes de l’enseignement supérieur, notes obtenues en licence (L1, L2, L3), curriculum-vitae et lettre de motivation. Les étudiants doivent également attester de leur compétence linguistique (TOEFL, TOEIC, Cambridge First Certificate, Cambridge Proficiency, certificats, notes obtenues dans les enseignements de langue étrangère).
Programme -M1- (60 crédits)
La première année du Master de Gestion mention Finance est composée de 11 unités d’enseignement (UE). Trois UE sont consacrées aux enseignements des méthodes de gestion (Informatique pour la finance, Stratégie, Statistiques). Six UE sont spécifiques au Master 1 Mention Finance : les bases de la théorie financière sont enseignées dans 4 UE, tandis que l’UE « Mathematics for finance and insurance » permet aux étudiants d’acquérir les outils indispensables à la compréhension de certains cours du M1 ou du M2.
Semestre 1
UE 1 - Statistiques et analyse de données
UE 2 - Strategie
UE 3 - Asset pricing
UE 4 - Évaluation financière
UE 5 - Anglais I
UE 6 - Informatique pour la finance
Semestre 2
UE 7 - Mathematics for finance and insurance
UE 8 - Diagnostic financier
UE 9 - Topics in finance
UE 10 - Anglais II
UE 11 - Stage
Un stage d’une période de 3 mois minimum est vivement conseillé. Les étudiants ont la possibilité d’étendre la durée de ce stage par une année de césure.
L’accès en deuxième année du Master Finance est ouvert aux étudiants ayant validé les 60 crédits de la première année de la même mention, ayant satisfait aux conditions d’évaluation spécifiques et sur examen de leur dossier.
Les étudiants ayant validé 60 crédits au-delà d’une licence, ayant validé un diplôme d’ingénieur ou un diplôme d’école supérieure de commerce peuvent accéder à la deuxième année après examen de leur dossier académique, du résultat au test TAGE-MAGE ou GMAT, et d’un entretien.
Programme -M2- Spécialité « Actuariat »
Spécialiste de la gestion des risques,
l’actuaire ou ingénieur du risque est chargé de proposer des modèles
stochastiques permettant de gérer l’évolution incertaine de
l’environnement industriel et financier.
Le master
s’adresse à des étudiants de formation scientifique (Mathématiques,
Probabilités, Statistiques, Informatique) et vise à former les
étudiants à la maîtrise d’outils quantitatifs mais aussi à celle des
aspects économiques et comptables de sa future intervention.
La spécialité Actuariat propose un parcours professionnel et un parcours recherche. Les étudiants désireux de poursuivre vers un doctorat de sciences de gestion doivent opter pour le parcours recherche.
Le parcours professionnel de la spécialité Actuariat comporte deux semestres.
Le premier semestre comporte les unités d’enseignements suivantes :
UE 1 Asset pricing
UE 2 Insurance theory
UE 3 Statistical methods
UE 4 Financial markets
UE 5 Econometrics of risk
UE 6 Insurance in practice
UE 7 Conferences on practical issues in finance and insurance
Le second semestre comporte l'unité d’enseignement suivante :
UE 8 - Internship or research dissertation
Les étudiants qui suivent le parcours professionnels doivent effectuer un stage (UE8).
Le parcours recherche de la spécialité Actuariat comporte deux semestres.
Le premier semestre comporte les unités d’enseignements suivantes :
UE 1 - Asset pricing
UE 2 - Insurance theory
UE 5 - Econometrics of risk
UE 9 - Research methods in finance
Le second semestre comporte l'unité d’enseignement suivante :
UE 8 - Internship or research dissertation
Les étudiants qui suivent le parcours recherche doivent réaliser un mémoire de recherche (UE8).
Cette spécialité vise à donner aux étudiants une compréhension approfondie de la modélisation financière, pour leur donner accès à des fonctions de responsabilités dans les institutions financières, sur le front-office des marchés, et dans les entreprises. Elle s’adresse à des étudiants ayant un goût pour le développement de modèles quantitatifs et pour l’économétrie de la finance.
La spécialité Finance et Technologie de l’Information propose un parcours professionnel et un parcours recherche. Les étudiants désireux de poursuivre vers un doctorat de sciences de gestion doivent opter pour le parcours recherche.
Le parcours professionnel de la spécialité Finance et Technologie de l’Information comporte deux semestres.
Le premier semestre comporte les unités d’enseignements suivantes :
UE 1 - Corporate finance and financial markets
UE 2 - Front and middle office
UE 3 - Enterprise resource planning and business intelligence
UE 4 - Architecture and environment of information systems
UE 5 - Conferences on practical issues in finance and insurance
Le second semestre comporte l'unité d’enseignement suivante :
UE 6 - Internship or research dissertation
Les étudiants qui suivent le parcours professionnels doivent effectuer un stage (UE6).
Le parcours recherche de la spécialité Finance et Technologie de l’Information comporte deux semestres.
Le premier semestre comporte les unités d’enseignements suivantes :
UE 1 - Corporate finance and financial markets
UE 2 - Front and middle office
UE 3 - Enterprise resource planning and business intelligence
UE 7 - Research methods in finance
Le second semestre comporte l'unité d’enseignement suivante :
UE 6 - Internship or research dissertation
Les étudiants qui suivent le parcours recherche doivent réaliser un mémoire de recherche (UE6).
Les débouchés de cette spécialité se trouvent au sein des directions financières et du secrétariat général des groupes, dans les banques et organismes financiers, dans les sociétés d’investissement et de capital-risque et dans les cabinets-conseils.
Les exemples de métiers exercés sont nombreux : Analyste financier, Contrôleur financier, Chargé d’affaires entreprises dans la banque, Spécialiste en fusions-acquisitions, Responsable des participations, Chargé d’études, Consultant, Gestionnaire de patrimoine…
La vocation de cette spécialité est de fournir aux étudiants les compétences nécessaires à l’analyse et à la gestion financières des entreprises. Les principaux domaines du savoir-faire acquis concernent la gestion des investissements et du risque, le montage et le contrôle des financements stratégiques, la gestion des taux (intérêt, change) et de la trésorerie et l’évaluation d’entreprise.
En matière de gestion d’entreprise, l’étudiant finissant peut ainsi se prévaloir d’une expertise financière transversale, incluant une bonne connaissance du fonctionnement des marchés, et frontalière (comptabilité, stratégie, informatique…).
La spécialité Finance d’Entreprise propose un parcours professionnel et un parcours recherche. Les étudiants désireux de poursuivre vers un doctorat de sciences de gestion doivent opter pour le parcours recherche.
Le parcours professionnel de la spécialité Finance d’Entreprise comporte deux semestres.
Le premier semestre comporte les unités d’enseignements suivantes :
UE 1 - Corporate finance and financial markets
UE 2 - Financial management
UE 3 - Corporate risk management
UE 4 - Financial engineering
UE 5 - Conferences on practical issues in finance and insurance
Le second semestre comporte l'unité d’enseignement suivante :
UE 6 - Internship or research dissertation
Les étudiants qui suivent le parcours professionnel doivent effectuer un stage (UE6).
Le parcours recherche de la spécialité Finance d’Entreprise comporte deux semestres.
Le premier semestre comporte les unités d’enseignements suivantes :
UE 1 - Corporate finance and financial markets
UE 2 - Financial management
UE 3 - Corporate risk management
UE 4 - Financial engineering
UE 7 - Research methods in finance
Le second semestre comporte l'unité d’enseignement suivante :
UE 6 -Internship or research dissertation
Les étudiants qui suivent le parcours recherche doivent réaliser un mémoire de recherche (UE6).
Cette spécialité
permet également de préparer les étudiants à la réalisation d’une thèse
en finance, pour intégrer les métiers de l’enseignement supérieur et de
la recherche. Ces étudiants suivront une Unité d’Enseignement «Research methods in finance» (UE 7), en remplacement de l’Unité
d’Enseignement «Conferences on practical issues in finance and insurance » (UE 5), et réaliseront un mémoire de recherche (Research dissertation : UE 6).
Insertion professionnelle
Les débouchés de cette spécialité se trouvent au sein des directions financières et du secrétariat général des groupes, dans les banques et organismes financiers, dans les sociétés d’investissement et de capital-risque et dans les cabinets-conseils. Les exemples de métiers exercés sont nombreux : Analyste financier, Contrôleur financier, Chargé d’affaires entreprises dans la banque, Spécialiste en fusions-acquisitions, Responsable des participations, Chargé d’études, Consultant, Gestionnaire de patrimoine…
Spécialité « Finance et Technologie de l’Information »
Cette spécialité est
une formation double-compétence finance et informatique appliquée à la
gestion électronique de l’information financière. Elle
forme des spécialistes transversaux travaillant à la frontière de
l’informatique et de la finance. L’accent est mis sur les systèmes
d’information et les nouvelles technologies informatiques de gestion de
l’information financière, basés sur Internet.
Semestre 1
UE 1 - Corporate finance and financial markets
UE 2 - Front et middle office
UE 3 - Enterprise Resource Planning and Business Intelligence
UE 4 - Architecture and Environment of Information Systems
UE 5 - Conferences on Practical Issues in Finance and Insurance
UE 6 - Internship or Research Dissertation
UE 7 - Research Methods in Finance
Seuls les étudiants désireux de poursuivre vers un doctorat de sciences de gestion doivent valider l'UE 7 « Research Methods in Finance », à la place de l'UE 5 « Conferences on Practical Issues in Finance and Insurance » et réaliser un mémoire de recherche à la place du stage.
Le Master bénéficie de l’environnement scientifique de l’Université de Toulouse I.
La
pédagogie s’appuie sur le potentiel scientifique du Centre de Recherche
en Management (CRM Equipe d'Accueil Conventionnée CNRS), de l’IDEI
(Institut d’Économie Industrielle) et du GREMAQ (Groupe de Recherche en
Économie Mathématique et Quantitative UMR CNRS 5604) dont les activités
(séminaires, conférences) sont partie intégrante de la formation.
La qualité des enseignants-chercheurs membres de ce
pôle est reconnue au plus haut niveau international, comme en
témoignent les classements des centres de recherche publiés par ECONPHD (http://www.econphd.net/rank/rfinec.htm).
Notre université est ainsi classée 14ème centre mondial et 2ème européen en Economie Financière.
Des innovations pédagogiques tournées vers le monde professionnel
Projets : réalisation de projets collectifs afin de favoriser les comportements professionnels autonomes et responsables
Etude de cas : résolution de problématiques de gestion à partir d'expériences de terrain par les étudiants.
PARTENARIATS
Un partenariat privilégié associe l’IAE et la Toulouse School of Economics
(TSE). Le Master Finance bénéficie de 4 chaires d’entreprises : Banque
de France, Finance Durable et Investissement Responsable (AFG, AGF, Axa
IM, Dexia AM, Financière de Champlain, Groupama AM, NYSE - Euronext,
SGAM, etc… ), SCOR (Société de réassurance internationale), Fédération
des Banques Françaises (BNP Paribas, Calyon, Crédit Agricole AM, Paris
Europlace Finance).
De nombreuses entreprises soutiennent le master en offrant des stages et des interventions pédagogiques :
Airbus, Alcatel Space, Astrium, Atos, Banexi
Ventures Partners, Banque de France, Banque Courtois, BNP Paribas,
Caisse des dépôts et Consignations, Calyon, Cap Gemini, Dassault
System, Dexia Asset Management, Euronext, LCL, Crédit Mutuel, Crédit
Agricole, EDF, EuroMTS, EADS, Eurosport International, Finance Conseil,
Lipton Informatique Conseil, Pierre Fabre, KPMG, Morgan Stanley,
Motorola, Natixis, Omnium Finance, Renault, Thales Avionique, SGAM,
Siemens VDO Automotive,…
Un Conseil Scientifique et Pédagogique,
de composition internationale, définit les axes stratégiques du Master.
Sa mission est d’assurer l’adéquation de la formation avec les besoins
du monde professionnel et d’aider l’équipe pédagogique à perfectionner
le diplôme.
Siègent à ce conseil :
• Roland Bellegarde, directeur général adjoint Euronext,
• Paul Bennett, ancien chief economist et senior vice president NYSE,
• Pierre Bollon, délégué général AFG,
• François Cavalié, membre du directoire X-ange Capital,
• Gian Luca Garbi, directeur général EuroMTS,
• Alain Leclair, vice-président La Française des Placements,
• Chester Spatt,
Directeur du Center for Financial Markets de la Tepper School of
Business et ancien chief economist de la Securities and Exchange
Commission.
